Descubre lo que es un inversionista ángel y cómo te puedes beneficiar si tienes un nuevo proyecto.
Escrito por: Antonio E. Rivera Martínez, Director de Estrategia de Angel Ventures
Un inversionista ángel es una persona con la capacidad económica para poder invertir en proyectos en etapas tempranas con alto riesgo, sin desestabilizar su estilo de vida ni finanzas. Los inversionistas ángeles no sólo aportan capital sino que también pueden agregar valor a un proyecto en base a su experiencia, aportar conocimiento profesional técnico y generar nuevos e importantes contactos relacionados a la industria en la que se desarrollan. Todos los inversionistas ángeles son diferentes. Algunos cuentan con estrategias particulares de inversión mientras otros pertenecen a organizaciones de inversionistas ángeles formales o invierten directamente en fondos de capital privado que asisten con el proceso de filtrado y selección de proyectos.
El ciclo de vida de la inversión de capital privado está dividido en cinco etapas: (1) dinero del gobierno y las tres F, mejor conocido como family, friends, and fools/fans, (2) inversionistas ángeles o fondos de venture capital que invierten en etapa temprana, (3) fondos que invierten en etapa de crecimiento, (4) fondos que invierten en etapa de expansión y formalización, y por último, (5) salida a la bolsa del mercado de valores. Los inversionistas ángeles y fondos de capital están enfocados en invertir en etapas tempranas, al principio de la cadena de inversión.
El inversionista ángel o fondo de inversión invierte en etapa temprana porque cree en el emprendedor, mientras que un fondo que invierte en una etapa más avanzada lo hace porque cree en la idea. Invertir en etapas tempranas es más riesgoso. Un fondo de venture capital bien estructurado o un inversionista ángel profesional por lo general asume la posibilidad de que una buena parte de su portafolio de inversiones de alto riesgo fracase. Sin embargo, la rentabilidad de las empresas que son exitosas generan lo suficiente para cubrir la pérdida y hasta crear ganancias monumentales. Es una industria difícil pero con una historia que prueba su éxito.
En los Estados Unidos surgieron muchas empresas tecnológicas e innovadoras que asistieron en el desarrollo económico del país entre los años 1980-2005. Inversionistas ángeles invirtieron aproximadamente $20 billones de dólares en estas compañías en etapa temprana. Algunas de estas empresas incluyen Google, Facebook, Costco y Starbucks.
En Latino América, la inversión en etapa temprana aún está creciendo. Hace cinco años apenas existían cinco fondos de capital privado, hoy día hay sobre 50. El capital privado sin lugar a duda se ha convertido en una fuente ideal de financiamiento para empresas innovadoras en la región. Sin embargo, es importante recordar que los mejores fondos y redes de ángeles sobreviven porque tienen un proceso riguroso de selección.
Para la inversión de etapa temprana es importante tener en cuenta cuatro criterios principales: (1) una propuesta de valor clara con la cual el emprendedor esté resolviendo un problema de mercado y esté monetizando efectivamente esa solución, (2) una idea innovadora que sea difícil de imitar y tenga barreras de entrada relativamente altas, (3) un proyecto escalable y cuyo modelo sea posible duplicar en distintos mercados, y (4) que el equipo de trabajo de la empresa sea el ideal para implementar el modelo y la estrategia de negocios.
Puerto Rico tiene las elementos para desarrollar una industria sólida de inversión en etapa temprana. El gobierno ha creado leyes tales como la ley 20, 22, y 185, entre otras, que promueven la creación de nuevas empresas y la inversión. Distintas iniciativas también están ayudando a establecer en la Isla empresas que tienen el potencial de crecimiento adecuado para atraer inversión de etapa temprana. Al igual que en Latino América, el proceso de desarrollo de la industria de capital privado en la Isla tomará tiempo, pero los elementos para hacer un ecosistema de inversión competitivo ya existen.
Angel Ventures (AV) es una firma de venture capital e inversión ángel enfocada en inversiones de etapa temprana en Latino América fundada en el 2008. AV también es dueña de AV Network, la mayor Red de Inversionistas Ángeles de Latinoamérica con más de 250 miembros, el primer fondo de Co-Inversión de la región, una Incubadora de Alto Impacto y ofrece servicios de consultoría relacionados a venture capital y emprendimiento. AV tiene sobre 30 millones de dólares de activos administrados, más de 30 inversiones y presencia en México, Colombia, Perú, Chile y Estados Unidos. Actualmente AV está levantando su segundo fondo de $120 millones de dólares, el Fondo de la Alianza del Pacífico de AV II, para invertir en ideas, proyectos y modelos de negocio con el deseo de expandir regionalmente.
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